【內容提要】寶武控股馬鋼，重新燃起鋼鐵行業應如何提高集中度的話題。從集中度的比例來看，我國鋼鐵業集中度低于國外某些先進國家，如韓國、美國等，但辯證分析，這是因為國外這些國家產鋼總量比中國低很多，例如美國產鋼總量低于中國的產鋼總量的1/10，所以，美國大型鋼企的產鋼量就凸顯出占比甚高。中國產鋼總量為世界之最，大型鋼企鋼產量體現在集中度就比較低，要達到國家設定的提高集中度的目標值，與2020年或2025年屆時中國鋼產量的需求值是9億噸，還是5億噸有關。

寶武控股馬鋼，為鋼鐵業以混合所有制的模式提高集中度作出了示范。國內的鋼企兼并重組的出發點和落腳點要放在產業結構調整上，中國鋼鐵業提高集中度要聚焦高質量發展。提高集中度的規模如何，與市場需求，生態容量，資源條件有很大關系，要因地制宜，不可盲目攀比，也不要“一刀切”。中國鋼企兼并重組正當時。

1. 寶武控股馬鋼重新燃起鋼鐵行業應如何提高集中度的話題。

1.1 我國鋼鐵行業集中度與國外先進國家存在較大差距，應如何辯證分析呢？

鋼鐵企業的一個顯著特征就是追求規模效益，企業聯合重組是提高集中度的有效途徑，世界鋼鐵行業發展過程形成一批在國內舉足輕重的大企業，韓國前兩家鋼鐵企業的鋼產量占全國總產量的85%，其中浦項鋼鐵公司一家公司鋼產量占全國總產量的65%；日本前4家鋼鐵企業鋼產量占全國總產量的75%；歐盟前4家鋼鐵企業鋼產量占其總產量的73%；美國前4家鋼鐵企業鋼產量占全國總產量的65%，這些西方國家產業集中度較高。與西方這些先進國家相比，中國的鋼鐵行業產業集中度似乎是低了些。據2018年12月《中國鋼鐵工業統計月報》，行業前5家鋼鐵企業粗鋼產量合計為21822.75萬噸，占全國粗鋼產量9.2823億噸的比例為23.51%；前10家鋼鐵企業粗鋼產量合計為32732.95萬噸，占全國的比例為35.26%，前15家鋼鐵企業粗鋼產量合計為39911.77萬噸，占全國的比例為43%。從這些占比來看，中國鋼鐵企業前15家鋼產量占全國的比例還不到50%，比美國前4家鋼鐵企業鋼產量占全國的比例65%還低。那么，由此得出的結論是，中國鋼鐵企業集中度遠低于西方發達國家，是否值得參考呢？筆者認為：否，不然也。不能這樣類比。

拿美國來說，美國全國產鋼8670萬噸，4家企業占全國鋼產量65%，平均一家鋼企產鋼量才1400萬噸，中國全國產鋼9.28億噸，4家企業要占全國鋼產量65%，平均一家企業產鋼量要達到1.5億噸，能這樣比較集中度嗎？又拿韓國來說，韓國前兩家鋼企占全國鋼產量85%，韓國國土面積同中國遼寧省面積相近，遼寧省鞍鋼、本鋼兩家企業產鋼量5165萬噸，占全省鋼產量約80%。遼寧省在中國宋朝也是一個國家，古代稱為遼國。所以，不能拿韓國鋼鐵行業集中度作為中國鋼鐵行業集中度的比較參考值。同理，也不能拿日本、歐盟鋼鐵行業集中度作為中國鋼鐵行業集中度的參考值。

業內人士引用國外專家論述：“一個國家某個行業前4家企業產業集中度若低于40%，市場就會出現過度競爭，供求關系和價格也會隨之大幅度波動。我國鋼鐵行業集中度低，正是導致鋼材市場過度競爭，近年來價格多次大起大落的根本原因。”（《中國冶金報》2019年5月22日02版，宋繼軍“鋼鐵業兼并重組是大勢所趨”）按照這個觀點，我國鋼鐵行業前4家企業產業集中度要達到40%，即達到3.712億噸鋼產量，平均一家企業產鋼量要達到9280萬噸。當前寶武控股馬鋼后，鋼產量達到8700多萬噸，也只有這一家鋼鐵企業，接近如此的集中度要求。因此，所謂“行業前4家企業的產業集中不能低于40%”。這個國外專家的論述并不適用于中國鋼鐵行業的國情。

1.2 中國鋼鐵企業集中度的國家目標值能否如期達到？

鋼鐵企業聯合重組問題，10多年來在提高集中度方面一直沒有達到國家預期設定的目標值。遠的不說，按照工信部《鋼鐵工業調整升級規劃（2016~2020年）》的要求，“確保到2020年，前10家鋼鐵企業的產量之和占全國總產量60%以上的目標按期實現。”然而，2017年和2018年前10家鋼鐵企業鋼產量在全國總產量中的占比分別為37%和35%，距60%的目標還有很大差距。這意味著2020年前10家鋼企的平均年產鋼量要達到5400萬噸左右，但2018年前10家鋼企的平均年產鋼量為3270萬噸，距2020年的目標尚有2200萬噸的差距。因此，剩下只有2年時間能確保目標完成嗎？估計有多種不確定因素。那么，問題在哪里呢？

是鋼企重組不力嗎？不是的。從全國來看，寶武的重組；沙鋼重整東北特鋼；建龍重整北滿特鋼、西林鋼鐵；方大重組27家企業；中信泰富重組青島特鋼；河鋼整合了唐鋼、邯鋼、宣鋼；河北德龍、縱橫、津西、敬業等8家名企組成集團，等等。然而，中國鋼鐵行業集中度并沒有因為企業兼并重組的發展而顯著提升，也沒有逼近國家設置的目標值，其原因何在呢？其實從前文敘述國外先進國家和中國鋼鐵行業集中度的對比、分析可知，韓國國土面積小，一兩個大鋼企便凸出其鋼產量集中度高；美國雖然是世界第一大國，但鋼產量不足中國的1/10，每家平均產量為1400萬噸的4家鋼企可以占到美國全國總產量的65%；1400萬噸產鋼量的美國鋼企在中國只能排到第14位。而中國每家平均產量要達到9280萬噸的4家鋼企才能達到全國總產量的40%，連寶武重組馬鋼后產鋼量8700萬噸，與美國全國總產鋼量相等，也達不到上述集中度的要求。這就說明，集中度的指標與這個國家產鋼總量有密切關系；國家的產鋼總量低，其企業產鋼量在集中度的比例容易顯現高。前文已闡明，不能認為中國鋼鐵行業集中度低于國外先進國家，不再贅述了。

現在再討論一個問題。國務院《關于推進鋼鐵產業兼并重組處置僵尸企業的指導意見》明確，到2025年中國鋼鐵企業60~%70%的產能要集中在10家左右大型鋼鐵集團中（其中8000萬噸級的鋼鐵集團3~4家，4000萬噸級的鋼鐵集團6~8家）。這個問題討論的前提有兩個，一個是假設到2025年中國鋼鐵行業產鋼總量與目前相同（9億噸），那么，分析結果與前面相似，到2025年前10家鋼企的平均年產鋼量要達到5400萬噸；另一個是假設到2025年中國鋼鐵行業產鋼總量下降了，因為屆時鋼需減少了。北京大學經濟學院教授曹和平指出：“傳統工業，以及房子、車子這些“老三樣”對拉動內需的效能已經飽和”。（環球時報 2019年6月13日，15版）鋼企要認真思考這個問題。2019年3月12日《中國冶金報》刊登了全國人大代表、石橫特鋼集團張武宗董事長的專訪，他指出：“鋼鐵行業從巔峰向減量發展是大趨勢。到2025年我國城鎮化建設接近尾聲時，鋼材需求非常有可能從9億噸降到5億噸”。按這個預測，若全國產鋼總量為6億噸，屆時前10家鋼企的平均年產鋼量要達到3600萬噸，仍按2018年前10家鋼企的平均年產鋼量為3270萬噸，距2025年的目標只有400萬噸的差距。目前鋼產量排名前10位的企業中，第6位到第10位的5家企業中平均年產鋼量規模約2200萬噸左右，若將這些企業年產鋼量大規模提升到3600萬噸，這些企業每家要兼并重組5~3家年產鋼量300萬噸~500萬噸之間的中小鋼企，在7年之內完成這一目標，政府和企業要共同發力。至于要實現多家8000萬噸級及4000萬噸級兼并重組后的鋼企，則以寶武重組馬鋼為參照，加快鋼產量排名靠前的大型鋼企集團采取強強聯合，主要是克服企業不同所有制的壁壘。政府多次制定鋼鐵行業提高集中度的政策目標時，應考慮到中國鋼產量規模是世界上最大的，因此，要鋼企兼并重組實現這個既定的政策目標，比西方發達國家實現相同的目標值要難得很多，因為他們國家鋼產量規模比中國要小很多很多。

2. 寶武控股馬鋼，為鋼鐵行業以混合所有制模式提高集中度作出示范

按年產量排名，寶武和馬鋼分別為第1位和第9位，前10位的聯合重組，打造成國內第1家8000萬噸級大型鋼企集團，而且以混合所有制的企業結構呈現，頗具示范作用。①寶武是中央國企，馬鋼是地方國企，寶武控股馬鋼，首次在鋼企聯合重組中實現國有企業兩種不同所有制的混合型式，具有破冰意義。在我國排位前10名鋼企中，同一個省內也有央企和地方國企；從第6位到第10位的5家企業中，今后將要兼并一些地方企業，其中可能是國企或民企，為這些鋼企的聯合，實施不同所有制的混合方式等，具有借鑒意義。②寶武控股馬鋼，可以充分發揮央企所有制和地方國企所有制的兩種所有制的積極性。一方面，該公司實際控制人將由安徽省國資委變更為國務院國資委；另一方面，馬鋼股份直接控股股東保持不變，仍為馬鋼集團。③寶武中的寶鋼在上海，馬鋼在馬鞍山，同屬長三角地區，寶武控股馬鋼，在目前推動長三角“一體化”、“高質量”發展的大背景下，加速建設最具影響力和帶動力的強勁活躍的鋼鐵增長極。

3. 鋼鐵行業提高集中度要聚焦高質量發展

2019年5月13日中國鋼鐵工業協會領導何文波到中國冶金報社調研時指出：“要聚焦中國鋼鐵業深入推進供給側結構性改革，推動行業實現高質量發展。”這就指明了：鋼鐵行業提高集中度要聚焦高質量發展。

目前鋼鐵行業出現的一些問題都反映了集中度不夠高。前一個階段壓減粗鋼產量取得了很大成績，但由于各地主要依靠行政手段將去產能的指標層層量化分解，沒有與結構調整統籌兼顧，整個行業集中度仍然停滯不前。因此，產能過剩的階段并不是取締了“地條鋼”淘汰了一部分落后產能就跨過去了。目前產能過剩已從低端產品向高端產品蔓延，例如，熱軋板卷、汽車鋼板等。高端產品產能過剩會造成更大的物質資源浪費，而且這個背后反映的是科研項目的重復，浪費科技精英的資源。

正因為如此，國內外企業兼并重組，其出發點和落腳點都放在產業結構調整上，優勢互補，突出主業。例如寶武重組，三大產品硅鋼、汽車板、涂鍍板在細分市場上具有增強的掌控力；其6000萬噸的優質板材產能，將在華東、華中和華南三個區域市場具備較強競爭力。此次寶武控股馬鋼，火車車輪和大型H鋼是馬鋼的明星產品，必然著力、強化這些產品優勢；同時例如馬鋼其他產品如汽車鋼板，也將與寶鋼汽車鋼板產品重組。沙鋼重組東北特鋼，建龍重組北滿特鋼，也是從結構調整出發，打造特鋼精品，彌補這兩家鋼企原來只有普鋼沒有特鋼的空白。

鋼企提高集中度要聚焦高質量，即要以更多資源投入代替進口和掌控核心技術，例如人工智能、高端硬件和高端軟件，而不再投入需求已經飽和或本身供給充分的產品。由于鋼鐵工業是高投資產業，重大的顛覆性、原始性科技創新投入大、研發周期長，客觀上要求集中科技創新人才、集中財力物力，才能總體上實現比較少的投入，獲得較大的產出，才能在國際市場競爭上占據有利的地位。而這些都要加快建設大型企業集團，提高產業集中度才能實現。

集中度不高在市場上呈現供求動態不平衡。因為一般鋼材市場半徑為300~500公里，在一個省或一個地區存在兩個或兩個以上的大型鋼企，必然出現市場重疊。例如華北鋼企有57.8%的鋼材在本地區市場銷售，占華北市場份額達88.82%，華東鋼企有82.06%的鋼材在本地區市場銷售；而華北、東北、中南地區各有約40%比例的鋼材都銷往華東地區。從這里可以看到，提高鋼企的集中度達到何種規模，不是人為憑主觀設定的，而是市場決定的。中國華東地區鋼材市場最大，因而，寶武控股馬鋼后，新集團的鋼產量8700多萬噸，與美國鋼產量總和相當，與安賽樂米爾鋼產量9250萬噸差距縮小至不到1000萬噸。這只是暫時的，因為寶武控股馬鋼，為打造億噸寶武戰略邁出了重要一步，華東地區巨大的鋼材市場的潛力為寶武新集體的發展提供了后勁，前面已敘述了長三角地區經濟一體化發展已經上升為國家戰略。

鋼企集中度的提高到何種規模，還受到生態容量和資源條件的約束。因此，要因地制宜，不可盲目攀比，不要“一刀切”，不務虛名，只求實效。現在，中國鋼鐵業進入洗牌最好時機，兼并重組正當時。